交易文章
原创交易教学文章，用数据和逻辑拆解交易中的每一个关键环节。
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平台跑路了怎么办：五步处理流程，以及追回概率的实话
平台出金失败、网站打不开、客户经理失联，这时候最该做的不是继续联系对方，是在24小时内把证据固定下来。这篇给出五步处理流程：固定证据的完整清单、必须立刻停止的三类动作、报案该带什么材料去哪里报、同步要做的资金拦截和监管投诉、以及长期跟进的方式。同时如实说明追回概率很低的原因和哪几种情形相对有希望，不给虚假指望。
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三个月建立自己的交易规则：四个阶段的施工顺序，每阶段有验收标准
规则不是想出来的，是按顺序建出来的，顺序搞反会白费两个月。这篇把三个月拆成四个阶段：先建记录容器和品种范围，再锁出场与仓位，然后才是入场条件，最后用自己的数据定熔断线。每个阶段给出具体动作、每周时间投入和一条可判定的验收标准，不达标就不进下一阶段。文末附三个月末的交付物清单和三种最常见的返工原因。
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一买就跌一卖就涨的三个成因：每个配一个能在交割单上算出来的数
被主力盯上是最省事的解释，也是最没用的一个。一买就跌一卖就涨这件事有三个可验证的成因：入场价系统性落在当日区间的高位、止损位压在成交密集区里面、记忆只保留了反向的那些样本。这篇给出三个能在自己交割单上直接算的数：入场分位数、止损位到密集区的距离、以及最大不利偏移与最大有利偏移的对称性检验。三个数算完，就知道自己是哪一种。
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拿不住盈利单亏损却死扛：一个比值就能测出来，附三条对抗规则
处置效应这个词听起来抽象，但它在你的交割单上留下的痕迹是一个具体的数：平均盈利持有时长除以平均亏损持有时长。这个比值有明确的理论基准，只要知道自己的目标盈亏比就能反推出正常值应该是多少。这篇给出比值的算法、对照表、以及实测值偏低时的三条对抗规则，每条规则都指向把出场决策从持仓中途前移到开仓那一刻。
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止损下不了手：先用三个数做分诊，方法问题和执行问题的解法完全不同
知道该止损却砍不下去，这件事被归到心理层面太多次了。真实情况是它有两个完全不同的成因：止损位本身放错了（放在噪音射程内，或者压在拥挤的价位上），和止损位是对的但你在拖。前者是方法问题，改位置就行；后者是执行问题，解法在软件层不在意志力。这篇给出三个能从交割单直接算出来的分诊指标，两套对应解法，以及样本不足时最容易犯的三种误判。
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一有仓位就想盯盘：四个可观测信号，一条仓位换算，四条软件层阻断规则
控制不住看盘这件事，多数人当成自制力问题去治，戒不掉。更接近真相的解释是：盯盘冲动是仓位开大了的报警器，浮亏一旦超过你的无感阈值，注意力就会自动被吸过去。这篇给出四个能从手机和交割单里直接查到的盯盘信号，一条把「无感阈值」换算成仓位上限的公式，四条不依赖意志力的软件层阻断规则，以及盯盘反而正确的三种例外。
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追涨杀跌的三个可观测信号：出现两个就该关掉行情软件
明知道不对还是照做，说明这不是认知问题，是输入问题。追涨杀跌有一条固定的触发链：排序类信息源把当天涨得最猛的推到眼前，你在三分钟内完成了从看见到下单的全过程。这条链上有三个能从交割单里查出来的信号：当日首见率、下单概率随涨幅单调上升、看的时候不买涨起来才买。这篇给三个信号的算法、四条切断输入的软件层规则，以及它和报复性交易的分界。
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复盘时全懂一开盘就全忘：把决策挪到盘前的三个动作
复盘和盘中是两个完全不同的决策环境，一个没有持仓、没有时间压力、信息完整，另一个三样全占。能力不会自动从前者迁移到后者，所以「忘」不是记性问题，是环境问题。解法是让盘中不需要记：把结论写成可挂的价格、把执行动作前移到软件里、把盘中决策压缩成五行是非题。这篇给三个动作的具体做法、三个验收指标，以及持仓只数为什么直接决定你会忘到什么程度。
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连亏几笔必须强制停手：三档熔断数字，5笔、8笔、13笔
连亏到第几笔该停手，这个问题有具体数字，但多数人把两件事混在一起了：停手的门槛和怀疑系统的门槛完全不是一个量级。用动态规划精确计算，胜率 40% 的系统在 100 笔里出现 5 连亏的概率是 97.6%，几乎必然；要到 13 连亏才落进 5% 以下的异常区间。这篇给出三档熔断数字和每一档的恢复条件，并解释为什么第一档设在 5 笔却不允许你在那里换方法。
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币圈入门的六步顺序：每一步对应一个风险，跳过哪步就在哪步付学费
「新手买币从哪开始」这个问题的标准答案通常是「先注册一个交易所账号」，这个答案把顺序整个搞反了。这篇按风险从大到小排出六个步骤：先搞清楚法律与监管状态、再想清楚你买的东西凭什么涨、然后定投入上限、只做现货、核验平台、最后做资产保管。每一步都给出对应的风险和一个可执行的检查动作。
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合约开多少倍杠杆：把爆仓距离和币种日均波幅摆一起，有四组常见组合数学上活不过一天
选杠杆倍数不该靠感觉，因为它可以被算出来。L 倍杠杆的爆仓距离约等于 1 除以 L 再减掉维持保证金率，把这个距离除以币种的日均波幅，就得到这个仓位在正常波动下能活几个交易日。这篇给出 3 到 100 倍的完整对照表，指出 20 倍做山寨、50 倍做任何币这类组合的爆仓距离 ÷ 日均振幅（倍）不足一天，并说清加密和期货杠杆的三个机制差别。
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日亏损上限设多少：按本金比例的三档 1%、2%、3%，以及日内熔断为什么比月度更重要
日亏损上限不该拍一个百分比，它由单笔风险反推：日上限等于单笔风险的两到三倍，意味着你一天最多允许自己错两三次。这篇给出三档数字和各自对应的单笔风险、上限基数该用哪个权益、触发之后的四个强制动作、三个最常见的绕过漏洞，以及日线闸门和月度闸门同时存在时哪条先到走哪条。
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收盘后复盘看哪七个数据：每个标注耗时，全程 18 分钟做得完
多数人的收盘复盘做不下去，不是因为懒，是因为流程里塞了做不完的东西：翻新闻、看研报、把当天所有股票扫一遍，一小时过去还没得出任何结论。复盘要能天天做，就必须能在二十分钟内做完。这篇给出七个数据、每个数据的具体耗时和读法、七个数一起指向的那一个结论，以及只有十分钟时该砍掉哪两个的精简版。附和大盘复盘的分工说明。
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亏损单扛了三个月：三条判据决定继续等还是换股，附机会成本算法
一笔单子扛了三个月没动静，账面浮亏看起来不大，所以一直没处理。真正的成本不在浮亏那一栏，在这三个月里这笔资金什么都没做。这篇先给机会成本的具体算法，用你自己的月均收益率折算，5万块扛三个月按月均1.5%算，隐形成本是2284元。再给三条判据：波动率是否已死、相对板块跑输多少、等待成本是否已经超过认损成本。附四行决策表。
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模拟盘还是小资金实盘：三条判据决定你该走哪条路
先做模拟盘还是直接小资金实盘，这个问题没有通用答案，但有可判定的条件。这篇不做优劣对比，给三条判据：你有没有成文的入场出场规则、你的持仓周期与交易频率落在哪一档、你的资金能不能越过成本地板。三条判据组合出三条路线，附完整的组合对照表，以及模拟盘的三个失真点和一条无论如何都要遵守的截止规则。
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模拟盘转实盘的四个硬指标：样本量、执行率、期望值、最大回撤，每个都能算出来
模拟盘做到什么程度才算可以上实盘，凭感觉答不了。这篇给四个能算出数字的硬指标：样本量至少 100 笔（附统计推导，30 笔时胜率的标准误是 9.1 个百分点，100 笔降到 5.0）、计划执行率不低于 90%、期望值不低于 0.2R 且 t 值大于 2、最大回撤以 R 计不超过 20R。每个指标都给出计算方法、达标线和阈值是怎么定出来的，并说明三种典型的假达标。
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模拟盘赚实盘亏的四个差异：每个都能换算成R，附转实盘的四条硬指标
模拟盘的收益曲线不会骗人，它只是漏掉了四样东西：往返成本、仓位带来的行为改变、信号执行率、以及样本长度。这四样都能换算成同一个单位R，加总之后就知道你的策略从模拟搬到实盘会掉多少。文章给出每一项的计算方法和临界值，并附一份模拟盘转实盘的四条硬指标，四条全过再上真钱。
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设计一套完整的交易系统：六个必需部件，缺哪个会怎么亏
多数人所谓的交易系统只有一半：有入场信号，没有出场规则；有出场规则，没有仓位算法；三样都有，却没有记录和熔断。这篇把一套能跑起来的系统拆成六个必需部件，每个部件给出最小可用版本和验收标准，并且写清楚缺了它账户会以什么方式亏掉。六个部件全齐才叫系统，少一个都只是一组零件。
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十字星在什么位置才有意义：两条形状判据加三类位置分级
十字星本身不是信号，它是一个状态描述：多空在这一根 K 线里打平了。打平这件事有没有意义，完全取决于它发生在哪。这篇先用两条数字判据界定什么才算十字星（实体占全长的比例上限、整根 K 线的最小振幅），再把出现位置分成顶部、底部、中继三类分别给出解读，最后讲清标准十字星、长腿十字星、墓碑线、蜻蜓线四种类型的判定差别和各自的确认方式。
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双顶怎么判定才算成立：五条判据，缺一条都只是长得像 M
图表上长得像 M 的形状遍地都是，真正能当双顶交易的极少。这篇给出五条必须同时满足的判据：两个顶的高度差上限、两顶之间的最小间隔根数、中间回撤的最小深度、第二顶的量能衰减比例、以及颈线被有效跌破的确认方式。每条都给出具体数字和这个数字的来历，另附四种最常见的假双顶，以及形态失败之后该怎么处理。
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亏了15%该止损还是补仓：补仓的三个前提，缺一个就砍
浮亏15%的时候脑子里只有两个选项，割肉或者补仓，而多数人选补仓的理由不是市场给的，是成本价给的。这篇把决策压缩成一张表：入场理由是否还成立、失效位有没有被收盘跌破、补仓计划是不是入场前就写好的。三个前提同时成立才允许补一次，缺任何一个动作都是砍。文中附补仓四次之后回本需要涨42.09%的完整推演。
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账户回撤到多少该停手：三档阈值 8%、15%、25%，各带恢复条件
回撤 10% 还是 20% 该停手，这个问题的答案不该拍脑袋，它由三样东西反推出来：回本需要涨多少、按你的期望值需要多少笔才能涨回来、以及正常连亏在你的仓位下会造成多大回撤。回撤 20% 需要涨 25% 才回本，按胜率 40% 盈亏比 2 的系统计算需要约 125 笔交易。这篇给出三档阈值、每一档的强制动作和明确的恢复条件，并附完整的回本难度表。
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吞没形态的六个成立条件：差一个就只是普通的两根 K 线
两根 K 线一根包住另一根，这只是吞没形态的入场券，不是成立条件。真正能用的吞没要同时满足六条：实体完全包含、颜色相反、第二根实体至少是第一根的 1.5 倍、第一根实体不能太小、位置在趋势末端、以及量能和次根确认。这篇给出每条的具体阈值和阈值的来历，并说明为什么同样一个看涨吞没出现在上涨中途和下跌末端，一个是继续持有一个才是买点。
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一进场就反向：入场时机的三个判据，以及「等确认」到底该等什么
进场就被打回去，止损之后价格又走回原来的方向，这个循环的第一个原因是入场后短期逆行的基准概率远比想象中高。这篇先给出逆行幅度与概率的对照表，让你知道多大的回撤属于正常，再给出入场时机的三个可检验判据，最后把「等确认」拆成三件具体的事，并给出一个盈亏平衡公式，算清楚等待到底在什么条件下才划算。
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