交易文章
原创交易教学文章，用数据和逻辑拆解交易中的每一个关键环节。
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止盈设1:2还是1:3：按策略类型分三档，附盈亏比与保本胜率对照表
盈亏比不是挑一个自己喜欢的数字，是由你的实际胜率反推出来的。盈亏比1:2对应保本胜率33.3%，1:3对应25%，把往返成本算进去分别变成36.7%和27.5%。这篇给出完整对照表和反推公式，再按日内短线、波段、趋势跟踪分三档给出各自的取值区间和适用胜率，最后回答为什么强行把目标位从1:2拉到1:3往往会让期望值变差。
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回调到什么位置算反转：四道阈值，跌破结构低点才是终点
上升趋势里价格一回调就慌，跌 5% 想跑，跌 10% 割在地板上，回头一看它又创了新高。回调和反转的分界不靠感觉，它有四道可以量出来的阈值：0.382 以内是强势回调、0.382 到 0.618 是标准入场区、跌破 0.618 要降级处理、跌破前一个结构低点才算趋势结束。这篇把每道阈值的操作对应写清楚，加上时间和量能两个辅助判据，以及四种阈值会失灵的行情。
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要不要辞职做全职交易：辞职之前必须满足的六个硬条件
辞职做全职交易不是勇气问题，是六个可以逐条核对的前置条件：与交易本金彻底隔离的24个月生活储备、够用的交易本金、经过验证的交易能力、家庭书面共识与终止条款、社保医保和固定支出的替代来源、以及一条能走回去的退出路径。这篇把六条的核验动作和及格线一次写清，另外说明副业赚钱为什么不能直接推出全职能行，以及六条不齐时更划算的半职过渡方案。
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真突破要同时满足五个条件：少一个就当它没突破过
多数人判断突破只看一件事：价格有没有越过那条线。这是假突破扫止损的根本原因。这篇不讲怎么识别假突破，讲正面定义：一次可以下单的真突破，必须同时满足收盘价确认、突破幅度超过噪音、量能放大到位、回踩不破、以及时间维持这五个条件。每条都给出具体阈值和阈值的来历，另附五种最常见的伪突破，以及五个条件在不同周期上怎么换算。
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他是真交易还是只卖课：六条你能自己查的判据
分辨一个交易博主是真在做交易还是只在做流量，不用看他讲得对不对。这篇给出六条可以直接去他账号里查的判据：随机指定日期要对账单、亏损单的公开程度、收入结构里的利益冲突、极端行情当天的内容形态、能不能说出自己的历史最大回撤数字、以及观点有没有可事后核对的价格锚。附四种会误判的情况和一张打分表。
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三年没稳定盈利怎么重新开始：四个阶段，每阶段有毕业条件
重新开始不等于换一套方法从头学，那样只会把三年变成四年。可执行的重启方案分四个阶段，每个阶段有明确的进入仓位和毕业条件：阶段零盘点历史数据算六个数，阶段一用 0.25% 单笔风险跑 30 笔测执行率，阶段二升到 0.5% 跑 100 笔看 t 值，阶段三回到 1% 累计到 208 笔完成验证。这篇给全每个阶段的时长、仓位、毕业条件和退回规则。
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报复性交易的四个信号，出现两个就该关软件
为什么连亏之后会越亏越想翻本，这个问题写成心理分析没有用，因为上头的时候没人在读心理分析。可用的版本是把它变成四个能从交易记录里查出来的信号：下单间隔骤缩、仓位超出标准值、这一笔不在计划表上、跑去做平时不做的品种。四个里出现两个，就已经在报复性交易里了。这篇给四个信号的量化阈值，以及三条不依赖自制力的阻断规则。
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看对方向还是亏钱：三个环节的数学解释，附一张先止损概率表
方向看对了还是亏钱，这件事有严格的数学解释，不需要归因到运气或者主力。价格从A走到B的路径不是直线，止损与目标的距离比决定了你在到达B之前先被打掉的概率。这篇给出无漂移和有漂移两种情形下的先止损概率表，再拆开入场时机、仓位、持有周期三个环节，每个环节配一个能在交割单上算的指标和临界值。
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杠杆开多少倍算安全：先算爆仓距离，再对照品种日均波幅，超过这条线的杠杆活不过一天
杠杆倍数本身不是风险，爆仓距离才是。L 倍杠杆对应的爆仓距离约等于 1 除以 L，100 倍杠杆的爆仓距离只有 1%，而比特币的日均波幅在 3% 上下，这个组合在数学上活不过一天。这篇给出爆仓距离的完整算法、5 到 100 倍的对照表、七个常见品种的日均波幅参照，以及一条从止损距离反推最大可用杠杆的公式，让你不再靠感觉挑倍数。
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夏普多少算好，回撤多少可接受：四档基准，超过 5 的夏普该怀疑，超过 10 基本可判负
夏普比率不是越高越好，这是关于它最反直觉也最有用的一条。公开可查的顶级量化基金长期年化夏普大多落在 2 到 4 这个区间，一份声称夏普 8 的回测，最可能的解释不是策略优秀而是前视偏差或过拟合。这篇给出年化夏普的完整算法与一个可以照抄的算例、四档基准与各档对应的真实体感、回撤的分档阈值与回本难度表，以及夏普失灵的三种情况。
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要不要花钱报交易课：五条判据先自测，过不了三条就先别报
报班还是自学，这个问题没法替别人回答，但可以给出一组能自己打分的判据。核心是先搞清楚你缺的到底是信息、反馈还是约束，这三样的市价完全不同：信息几乎免费，反馈很贵，约束最贵。这篇给五条自测判据（含一条学费上限公式：不超过本金 10% 且不超过半年试错预算的三分之一）、四个必须一票否决的信号，以及自学路线里最难的那一环怎么零成本补上。
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别人晒的收益是真是P：五条当场能验的破绽
P图晒单的人几乎都会在同一个地方翻车：只改了盈亏数字，没同步改和它有勾稽关系的其它数字。这篇给出五条读者当场就能验的判据，包括三个必须成立的数字等式、时间戳和真实行情的交叉核对、字体渲染的放大检查、券商界面的固定字段、以及用夏普比率给收益曲线的平滑度定量。附三种验不出来的情况。
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碰合约之前必须满足的六条硬门槛：每条都能拿记录验证，缺一条就继续做现货
「现货和合约选哪个」是个伪问题，因为它假设两者是并列选项。实际关系是合约有前置条件，条件不满足就没有选的资格。这篇把资格拆成六条可以拿交易记录当场验证的门槛：现货成交笔数、经历过的最大回撤、止损执行率、爆仓价笔算测试、资金费率的理解、以及资金隔离比例。文末给出全部通过之后的三个起步参数。
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止损总被精准打掉：三个禁区两个安全区，附一张被扫概率表和ATR算法
止损被打掉然后价格立刻反向，这件事的成因是位置而不是阴谋。所有人都被教在同一批价位挂止损，那些价位因此成为流动性最密集的地方，被触及是必然结果。这篇给出止损位的三个禁区和两个安全区，一张按ATR倍数和持有天数计算的被扫概率表，完整的ATR止损算法和仓位反推公式，以及连续被扫多少次才算异常的统计判据。
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固定点数止损和ATR止损各自的适用条件：四种场景对应四种选法，附ATR倍数怎么定
止损用固定点数还是ATR，这个问题问反了。两种方法回答的不是同一个问题：固定点数回答「我最多认赔多少」，ATR回答「多远才算真的走错」。这篇给出固定点数适用的四个条件、ATR适用的四个条件、ATR倍数从起点值到校准的完整三步，四种交易风格的倍数起点表，以及两种方法同时失效的那个场景。
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止损应该设多少个点：不看点数看结构，四步算出你这一笔的止损位
止损设多少个点没有标准答案，凡是给你一个固定数字的说法都是错的。正确的顺序是先看结构定位置，再用仓位去适配这个距离。这篇给出四步计算流程、三种结构止损的具体画法，以及止损距离和仓位之间的换算公式，附两个完整算例。
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方法真失效了还是正常连亏期：五条判据加一张概率表
连亏到第几笔该怀疑系统，这个问题有数学答案。胜率 40% 的系统在 100 笔交易里出现一次 6 连亏的概率高达 87.3%，出现 13 连亏的概率才降到 5% 以下。这篇给出五条可计算的判据：当前回撤对比历史最大回撤、连亏笔数对比理论概率、市场环境是否切换、执行率有没有同步下降、单笔盈亏分布有没有变形，并给出停用系统的判定规则。
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被套30%要涨42.9%才回本：割还是等，用这三条判据决定
跌30%不是需要涨30%回本，是需要涨42.9%。多数人算错了这道题，才会选择继续等。这篇先把回本涨幅表算清楚，再给出一个多数人没想过的事实：割肉换股同样需要新标的涨42.9%，换股根本不改变回本数学。所以真正要判断的不是「哪个能回本」，而是「哪个更可能涨42.9%」。文中给出换位测试、历史波动能力、相对强度三条判据和一张四行决策表。
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换一次方法样本清零208笔：连亏概率决定了你永远走不到能下结论的那天
一套方法跑几天就换，几周后又开始亏，这个循环有一个可以算出来的出口：得出结论需要 208 笔样本（期望值 0.2R、标准差 1.47R 代入 n ≥ (1.96σ/E)²）。而在胜率 40% 的正期望系统里，首次三连亏的期望等待只有 9.1 笔。如果你的换方法触发器是三连亏，跑到 208 笔要经历 23 次触发。这篇把两张表合起来算，并给出一条判断改动要不要清零样本的分界线。
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连亏之后要不要换交易系统：四条判据，换的代价是样本清零
换交易系统最容易被忽略的成本不是学习时间，是统计样本归零。一个胜率 40%、盈亏比 2 的系统，每笔期望 0.2R，单笔收益标准差约 1.47R，要让期望值的 t 值过 1.96 需要约 208 笔交易。换一次系统，这 208 笔从头开始。这篇给出该换和不该换的四条判据，以及在换系统之前必须先试的三级阶梯：换标的、调参数、改执行，代价从小到大排列。
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浮盈要不要先跑一半：分批止盈的三种做法和各自的适用条件
分批止盈不是一个好习惯，是一个有明确适用条件的工具，用错地方会直接砍掉大半利润。这篇给出决定要不要做的唯一判据：翻出你的历史记录，算出「曾经到过+1R但最终以亏损收场」的单子占比，超过30%必须做，低于15%不该做。再给固定R倍数、目标位、波动跟随三种做法的具体参数和适用场景，并用两组10笔样本算清楚同一个动作在不同策略上一个加4R一个减64%。
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止损、持仓、个性化交易系统：一位私募操盘手总结的三大过关能力
很多交易者花大量时间研究指标和形态，却始终没有意识到，真正把人分出高下的是三项能力：能不能守住止损底线、能不能拿得住又走得果断、能不能搭建一套既合理又适合自己的交易系统。一位私募期货操盘手用趋势中继切入的真实例子，讲清楚这三项能力分别意味着什么，以及为什么照抄别人的系统往往执行不下去。
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连亏三笔继续做还是暂停：三条判据，别拍脑袋
连亏三笔本身不携带任何信息。一个胜率 40% 的正期望系统，100 笔交易里出现三连亏的概率是 100%，平均每 9 笔就会来一次，期望出现 8.6 次。所以「三连亏了怎么办」这个问题不能靠感觉回答。这篇给出三条可以在十分钟内查完的判据：三笔是不是同一个信号的重复、执行率有没有同步塌陷、累计亏损吃掉了多少风险预算，以及对应的继续、降仓、暂停三种处理。
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零基础学炒股的三个月顺序：四个阶段，每阶段一条能自己验收的标准
零基础想学炒股，最常见的失败不是学得太少，是顺序反了。多数人第一周就打开K线软件研究金叉死叉，三个月后亏了两成，却说不清自己一笔交易往返成本是多少、单笔最多能亏多少钱。这篇给一个反直觉的三个月学习顺序：K线排在第三阶段，前五周一根K线都不用看。四个阶段各配一条能自己算出结果的验收标准，做不到就不进下一阶段。
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