交易文章
原创交易教学文章，用数据和逻辑拆解交易中的每一个关键环节。
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只做一个品种一个周期的最简系统：六个必须定死的参数，三样不许往里加的东西
最简系统的意义不在简单，在于它把变量压到最少，让 50 笔样本足够得出结论。这篇给六个必须在开始前定死的参数：品种、周期、方向、入场触发、止损规则、出场规则，每个参数配一条选择标准；给三样在跑满 50 笔之前绝对不许加的东西；并解释为什么扩展的时候应该先加品种而不是先加指标。附一个填满六个参数的完整示例。
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小资金稳定盈利半年能不能上大资金：四个会变形的地方，三个能提前测出来
小资金上跑通的系统放到大资金上经常失效，原因不是心态突然变差，而是有四个具体的东西会随规模变化：冲击成本、判断力的绝对金额阈值、止损的扳机重量、以及被迫上升的持仓个数。这篇把四个变形逐一拆开，给出能在加资金之前就测出来的三个方法，包括一条用日均成交量算账户容量上限的公式。附一个把加资金分成三次的推进节奏。
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卖飞的两种情况：一种必须改，一种改了反而更亏，分辨只要查一件事
止盈完它就接着涨，这件事在两种完全不同的情况下都会发生，而这两种情况的正确处理方式是相反的。分辨它们只要一个动作：查你出场那一刻，止盈价写在哪里。写在入场前的计划里，就不该改系统；写不出来、是当时临时决定的，就必须补出场规则。这篇给出20笔标注的可执行查法、临时出场占比20%的判据线、要不要把目标位从2R拉到3R的诚实算术，以及三个最常见的错误改法。
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怎么判断一只股票在不在底部：六个可测特征，少一个都只能算超跌
底部不是一个点位，是一段可以用数字框出来的区域。判断一只股票是不是进了底部区域，有六个能在行情软件上直接量出来的特征：下跌时间、累计跌幅、地量水平、波幅收敛程度、利空钝化次数、以及第一个更高低点的出现。这篇把六条逐一给出测法和阈值来历，再列三种长得最像底部的非底部，以及这套判据在哪四类股票上直接失效。
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什么算供需区：四条判据，以及它和支撑压力位差在哪三点
供需区和支撑压力位画出来都是一条带子，很多人把两者当同一件事，于是用错了规则。它们的差别有三点，形成方式、被测试之后的强弱变化、以及背后的逻辑来源，其中第二点完全相反。这篇采用经典供需派口径，给四条判据：基底不超过 6 根小实体K线、离开腿达到基底高度 3 倍、区域必须是未被触及过的新鲜区、以及一套画到底该画哪两条线的统一规则。
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亏了三年还没稳定盈利要不要放弃：三条判据先确认你这三年到底做过什么
做了三年还在亏，「要不要彻底放弃」这个问题几乎人人都问过，但绝大多数人问得太早。这篇给三条能证伪的判据：有没有可查的实盘样本、这三年跑的是一套系统还是好几套、执行率达标的前提下期望值是不是仍然为负。三条都成立才轮到谈放弃，而且那时候该放弃的通常也不是交易本身。附唯一真正指向彻底退出的那类情况。
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移动止损参数怎么定：ATR法和结构法的两套参数，外加一个量出来的选参方法
移动止损刚被打掉，价格转头就创了新高，这种事连着发生三次，多数人就把移动止损扔了。问题不在方法，在参数。这篇给出两种设法的对照表和选哪种的一条可数判据，ATR 法的周期与倍数怎么定，结构法里「已确认摆动低点」的死定义，一个从你自己的历史回调分布里量出 k 值的四步做法，以及两个能验证参数选得对不对的比率和它们的判据线。
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什么算三重底：四条判据，以及和双底只差哪一条
图上出现三个差不多高的低点就喊三重底，这是最常见的误判。三重底的成立要过四条：三个低点的价差控制在 3% 以内、相邻两底间隔至少 15 个交易日、中间两个反弹高点大致平齐且都没有站上颈线、第三个底的成交量必须是三个底里最小的。这篇把四条判据逐条给出可测标准，并说清楚三重底和双底真正的分界点在哪一根K线上。
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一看别人持仓就想跟着买：三个触发点都在下单前五分钟内，各有一条阻断规则
看到别人的持仓就手痒，这件事被归为自控力问题之后就没什么可做的了。但把发生过程拆开会看到三个非常具体的触发点，而且全部集中在下单前五分钟之内：在没有信号的时候打开了社交行情源、自己空仓而行情在涨、看到的是收益率百分比而不是金额和仓位。三个触发点各配一条能写进流程的阻断规则，其中第一条只需要在下单框旁边加一行字。
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把模糊的交易感觉写成规则：五个必须填满的字段，填不出来的就还不是规则
「等它回调站稳了再进」这种话不是规则，是感觉的自我描述。真正的规则要能交给一个不懂交易的人照做，还能在历史图上机械地标出每一个触发点。这篇给一张五字段表：触发事件、确认条件、入场位、离场位、否决条件，每个字段配一条验收标准；再用一个完整的翻译示例，把一句模糊的口头描述逐层拆成能执行的参数，最后给三种翻译失败的典型症状。
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什么算量价背离：三条判据，以及为什么不该用天数来数
量价背离是被说得最随意的一个词，随便找两根K线就能说成背离。真正成立的量价背离要过三条：必须是两个可比的摆动点而不是两天、后一个摆动点的量能比前一个低 30% 以上、两个摆动点间隔在 5 到 60 根K线之间。这篇顺带回答那个最常被问的问题，看几天才能下结论，答案是不数天数数摆动点，并给出背离确认和背离失效各自的触发条件。
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「等回本」的三个可观测表现：出现一个，就说明你在按成本价交易
「为什么每次被套都想等回本，最后越套越深」，这个问题问的是心情，心情没法验证。但「等回本」如果真在左右你的决策，一定会在对账单上留下痕迹，位置还是固定的：出场价、持有时间、还有那些你已经不再打开看的仓位。这篇给三个能从交易记录里数出来的表现，每个配一条数字判据线、一个查法、一个改法。
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洗盘还是出货：五个区别，每个都能在盘面上量出来
同样一段下跌，说是洗盘就该加仓，说是出货就该跑路，判断错一次的代价极大。这两者的区别不在于跌了多少，而在于五个可以量的维度：发生位置对应的累计涨幅、下跌段的量能比、20 日线守不守得住、反弹三日的收复比例、以及整段调整的时间长度。这篇给出每个维度的阈值和测法，并说清楚三种五个维度都给不出结论的情形该怎么办。
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什么时候该修改交易规则：三个允许改的触发条件，三个绝对不许改的时刻
改规则这件事的成本被严重低估：每改一次，之前积累的笔数全部清零，而多数人根本没意识到自己一年改了十几次。这篇给三个允许改的触发条件，每个都有可验证的前置判定；给四条改的时候必须同时写下来的东西；给三个不管理由多充分都不许改的时刻；以及一条把大幅改动挡在外面的幅度上限。附一个把改规则和换系统区分开的判断方法。
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出金规则怎么定：三个考量，两个可以算，一张按账户规模分档的表
赚了钱要不要马上出金，多久出一次？多数人是凭当时的感觉回答的。其实三个考量里有两个能算出唯一答案：策略容量决定你的资金上限，生活现金流决定你必须留多少。第三个是复利速度和确定性的交换比，本文用本金100、年化30%、五年的一组数字把代价算到小数点后两位，再给出一张按账户规模分档的出金规则表，以及三个明确不该出金的时点。
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缺口什么情况下会回补：先分四类，四条判据决定它补不补
问一个缺口会不会回补，等于问一个人会不会生病，不给时间范围就没有答案。有答案的问法是先分类：这个缺口是普通缺口、突破缺口、持续缺口还是竭尽缺口，四类的回补倾向差别很大。这篇给出分类用的四条可测判据，位置、量能倍数、幅度下限、突破后三根K线的行为，再列出三种结构上就不会被回补的缺口，以及回补这个动作本身该怎么判定才算数。
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什么样的涨停板可以追：一张四维打分表，六分以上才考虑
封单比、封板时间、板块地位、量能这四个判据不难记，难的是它们经常互相打架：封单很厚但封得晚，板块地位很高但放了巨量，这种时候到底追不追。这篇把四个维度各拆成0到2分的三档，给出一张开盘前能当场填完的八分制打分表，六分以上才进候选、四到五分只记录不下单、三分以下直接放弃，另附三个不看分数直接否决的场景和一套验证这张表在你手上准不准的记录方法。
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资金放大后失真的三个可观测信号：执行率、持仓时长、止损兑现率
加了资金之后业绩变差，凭感觉说不清是运气不好还是自己出了问题。这篇给三个只看行为不看盈亏的指标：执行率、单笔持仓时长中位数、止损兑现率，每个都用加资金前后各三十笔做对比，各有明确的恶化阈值。三个里出现两个就按降档规则退回上一档资金。附一个把行情因素排除掉的对照方法，以及为什么不能用盈亏本身来做这个判断。
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回吐率怎么算：从赚10%到亏5%是回吐150%，三档阈值加一组10笔验算
为什么盈利单总拿成亏损单，从赚 10% 到亏 5%？这个问题有一个能算出来的答案：回吐率 =（峰值浮盈 − 最终盈亏）÷ 峰值浮盈，从赚 10% 到亏 5% 就是回吐 150%。这篇给出回吐率的完整算法、一组 10 笔样本的逐笔验算表（中位数 81%、均值 116%、盈转亏占 40%）、按日内波段趋势分的三档正常上限，以及把回吐率压到 40% 之后收益能改善多少的诚实测算。
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写了规则却做不到：把违规逐笔打标，四种分布指向四种完全不同的原因
执行率上不去，绝大多数人的处理是反省自己不够自律，然后下决心，然后下一轮重来。问题在于自律不是原因，是结果。把最近三十笔的违规逐笔打标之后，违规的分布会呈现四种明显不同的形态：集中在某一条规则、集中在连亏之后、集中在某个时段、或者完全均匀。四种分布对应四种原因和四套改法，其中只有一种和自律有关。附一个会把执行率算错的定义陷阱。
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半年200笔亏30%是不是频率太高：算完成本占比，59笔和147笔是两条分界线
半年 200 笔亏 30%，平均每笔只亏 0.15%，这个数小得反常，因为真正看错方向的单笔亏损通常在 2% 到 8%。把 A 股往返成本 0.102% 摆进来就清楚了：200 笔的成本是 20.4%，占了这 30% 亏损的 68%。这篇给出成本占比的计算公式、按亏损幅度反推的两条笔数分界线（可忽略线与主因线）、294 笔这个「判断完全中性也会亏 30%」的临界点，以及降频后的周配额算法。
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集合竞价怎么看：三个时段的规则不一样，只有一段的挂单是真的
9点15到9点25这十分钟分成三段，规则完全不同：9点15到9点20可以撤单，所以这段的挂单大量是假的；9点20到9点25不能撤，这才是真实意愿；9点25撮合出开盘价。这篇说清三段的判据、五个能看出的信号，以及尾盘集合竞价的区别。
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可转债怎么玩：六条规则，其中两条沪深不一样
可转债是A股账户里最灵活的品种：T+0、无涨跌幅限制、门槛低。但它有六条规则必须先搞清楚，其中临时停牌期间能不能挂单沪深两市完全相反，很多老股民都答错。这篇给出六条规则、三个风险点，以及为什么灵活反而更容易亏钱。
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龙虎榜怎么看：四个上榜条件加五类席位，分清游资和机构
龙虎榜不是荐股名单，是交易所披露的异动清单。这篇说清四个上榜触发条件（偏离值、振幅、换手率、连续三日累计）、五类席位各自代表什么资金、以及看榜时最该盯的三个数据。附三个容易读反的陷阱。
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